[미국기업분석] NDIVIA 와 SOXX ETF

 

오늘의 목표 : 4차산업 투자 종목 스스로 분석해보기

요즘 4차산업혁명과 관련해 'AI', 'IoT', '5G', '전기차', '자율주행'등의 키워드가 자주 흘러나온다.

제조업의 시대는 가고, 주력 산업 지형이 바뀌게 될 것이라 대부분 예측하는 상황이다. 

(이러한 변화의 시점에서 주린이가 할 수 있는 건 대세의 흐름에 끼어들기ㅎㅎ )

 

요즘 최대의 관심사지만, 거의 매일 고점을 경신하고 있어 추가 매수가 힘든 NDIVIA아 SOXX ETF를  정리해보았다. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 NVIDIA 엔비디아 

사업은 어떻게 시작되었나?

---

그래픽카드 생산 및 납품하는 기업, 엔비디아(NDIVIA)

 

1993년 설립때부터 PC에 들어가는 '그래픽카드 칩셋'을 제공하는 사업을 시작했다.

여기서 칩셋이란, 쉽게 말해 PC 메인보드에 들어가는 여러 장치들을 제어하고 조율하는 장치고 볼 수 있다. 이 칩셋의 등장으로 PC 크기도 줄고 생산단가도 낮춰질 수 있었다. 

 

단순한 화면 출력장치였던 그래픽카드는 GPU(Graphics Processing Unit) 개발로 게입 성능 가속 장치로 성격이 변하게 된다. 

엔비디아도 99년, 지포스(Geforce)라는 이름의 그래픽 컨트롤러를 처음으로 내놓으며 시장을 선점한다. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

어떻게 돈을 벌고 있나?

(비즈니스 모델)

---

NVIDIA 홈페이지 주요 사업 분야 안내

 

 

 

현재는 게이밍 그래픽 칩셋부터 Data Center와 자율주행사업까지 사업범위를 확장하고 있다. 주요 비즈니스 모델은 4가지. 

 

 

     ① 게이밍 GPU : 콘솔, PC 게임 등 게임 그래픽 구현을 위한 GPU 제공     

     ② 데이터 센터의 GPU 플랫폼 : 딥러닝, AI, 머신 러닝 등 방대한 데이터를 처리할 수 있는  GPU 제공.    

     ③ Professional Visualization : CAD, CAM, 의료분야, 건축 등 전문적인 시각화가 가능한 GPU 제공   

     ④ Automobile : 이미지 분석 센서에 탑재되는 고성능 GPU 제공 (자율주행차와 연관 있음)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

최근 실적은 어땠나?

---

 

NDIVIA 매출액 / 영업이익 / EPS까지 전년비 성장 中

 

 

★ 2020년 1분기 실적 컨퍼런스 콜 참고(원본 여기/ 해석본은 여기)

 

     ① 게이밍 GPU : 매출 13억 4천만 달러 (전년비 27% 증가 / 전분기 10% 감소)

    ② 데이터 센터의 GPU 플랫폼 : 11억 4천만 달러 (전년비 80% 증가 / 전분기 18% 증가) 

    ③ Professional Visualization : 매출  3억 700만 달러 (전년비 15%, 전분기 7% 감소)

    ④ Automobile :  매출 1억 5,500만 달러 (전년비 7%, 전분기 5% 감소)

 

★★ 많은 전문가들이 게이밍분야의 의존도는 줄고 (19s 53% ▷ 21s(E) 46%), 데이터센터가 확대될 것으로 전망. (25% ▷ 34%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

엔비디아가

더 빛 날 수 있는 배경

---

• 아마존과 같은 클라우드 기업들의 데이터 센터 수요는 점차 확대될 예정

• 다양한 분야에서 활용될 수 있는 미래의 기술(딥러닝 & AI)을 구현시키는데 필요한 GPU 개발 지속하는 중.

• 데이터센터 사업에서 시너지 얻을 수 있는 mellanox(관련설명 여기) 69억에 인수 (중장기 성장동력 확보)

• 엔비디아에서 확대중인 대부분의 사업 영역이 Stay-at-home economy와 관련있음.

• 반도체 섹터에서 최고의 장기 성장주가 될 것이라는 전문가들의 전망.

 

 

 

 

 

---

 

 

엔비디아의 전망을 긍정적으로 그릴 수 밖에 없는 배경이 있지만, 엔비디아 주가는 너무 고점이었고 배당금도 소소했다. 

 

0.16% 배당율에 배당성향도 13.49%

 

 

내 돈을 맡길 곳은...?

 

 

이럴바엔 핫한 산업 자체를 통째로 사는게 더 낫겠다 싶어 반도체 ETF를 대신해서 샀다...! 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SOXX ETF

ETF 소개

---

iShares PHLX Semiconductor ETF  (종목코드 SOXX)

반도체 산업에 종사하는 미국 기업들로 구성되었고, PHLX 반도체 부문 지수를 추종한다. 

 

SOXX ETF 거래보수 0.46%

 

 

 

 

 

 

 

구성 종목과 투자 국가

---

 

퀄컴과 엔비디아가 상위 1, 2위의 비중을 차지

 

 

대형주인 상위 3개 종목이 약 24% 비중을 차지하고 있다. 퀄컴 8.27%와 NVIDIA 7.98%, 브로드컴 7.88% 비중이고, 인텔도 약 6.8% 포함되어있다. 

(종목 의구성이나 비율은 지속적으로 변화함)

 

 

 SOXX 구성 종목의 국가비중

 

국가별로 살펴보면 미국이 약 85%고 중국과 대만, 네덜란드의 기업들도 포함되어 있다. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

분기별 분배금 지급

---

 

SOXX ETF 분기별 분배금을 지급한다. 

 

분기별(3, 6, 9, 12월)로 분배금을 지급하고, 19년도 기준으로 연간 분배금 약 $3.08를 지급했다. (분배율 1.12%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

마치며

---

GPU시장을 선점한 엔비디아도 유도 전망하지만 AMD와 같은 경쟁군들이 워낙 급성장하고 있기 때문에 일단은 개별주보다는 ETF매수를 통해 시장상황을 지켜보기로 결정했다. 

 

희망 매수가격을 염두해두고 좀 더 모니터링하면서 조금씩 적립투자를 진행해보려한다.